Stock options after quitting

O que acontece com minhas opções de ações após deixar uma definição de empresa Opções de ações são um tipo de benefício que permite que você, como empregado, compre ações da empresa a um determinado preço. Naturalmente, esta opção raramente é útil se você tem que pagar tanto para o estoque como outros investidores (a menos que estoque da empresa é muito difícil de encontrar para venda), para que as empresas normalmente oferecem descontos em ações para os funcionários. O empregado pode optar por usar a opção de compra de ações e comprar ações ou ele não pode fazer nada. Empresas adicionar opções de ações para seus benefícios para ajudar a atrair os funcionários que pensam que o negócio vai fazer bem ao longo do tempo. Opções de ações não custam a empresa muito a oferecer - eles podem ter que aceitar um menor montante de financiamento de vendas de ações para os funcionários, e há algumas taxas de gestão envolvidos, mas isso é tudo. Isso torna as opções de ações fáceis para as empresas oferecerem, mesmo quando os funcionários são demitidos ou, de repente, deixam uma empresa. Período de Vesting Quando um funcionário deixa uma empresa é muito importante no que diz respeito às opções de ações. Um período de carência é o tempo que você deve trabalhar para a empresa antes que as opções de ações se tornem exercíveis, ou seja, antes que você possa usá-las. A maioria dos períodos de aquisição é de alguns anos. Se você deixar a empresa antes deste período de carência foi concluída, então você não pode usar opções de ações e eles são absorvidos de volta para a empresa. Limites de tempo Se suas opções tiverem sido adquiridas e você ainda estiver saindo, as empresas normalmente criarão um limite de tempo para você usar essas opções depois que você não trabalhar mais para a empresa. Normalmente, você tem entre três e seis meses antes de perder as opções, o que novamente custa a empresa sem dinheiro, uma vez que estavam oferecendo essencialmente um desconto sobre as ações para começar. Regras de concorrentes A maioria das empresas também tem regras rígidas sobre concorrentes. Se você deixar uma empresa e começar a trabalhar para um de seus concorrentes, suas opções serão muito provavelmente ser revogadas imediatamente, então usá-los antes de começar a trabalhar novamente. Opções de Sólidos e Sair do seu Trabalho Depois de ler isto: Você será capaz de estimar o que seu Share em sua empresa vale a pena Como com os pagamentos de bônus. Os empregadores emitem opções de ações para seus funcionários para tentar amarrar os funcionários para ficar com a empresa por um período de tempo definido. Isto é particularmente verdadeiro para as empresas mais jovens que lidam com produtos ou idéias que têm um fator de alto risco ligado a eles. Opções de ações foram recentemente nas notícias muito porque eles são usados ​​por um monte de empresas de Internet para contratar (e manter) pessoal de alto calibre que de outra forma teria tido problemas para obter. Mas não são apenas as empresas de Internet que oferecem opções de ações. O National Center for Employee Ownership nos Estados Unidos estima que os empregados agora controlam 8.3 do patrimônio total dos EUA, ou 663 bilhões, acima de menos de 2 apenas uma década atrás. Exatamente o que é uma opção de ações Bem, há um vocabulário todo quando se trata de opções de ações, mas em termos simples, uma opção de ações (também conhecido como uma opção de ações) é um contrato que dá um empregado o direito de comprar ou vender (exercício) ações Na empresa a um preço definido (concessão, greve ou preço de exercício) dentro de um certo período de tempo (o período de exercício). Por exemplo, ao iniciar um emprego na Empresa A, você pode receber 2000 opções de ações. As opções de ações são cada um vale dizer libra1. Nominally, portanto, você tem pound2000 valor de ações na empresa. No entanto, você não será capaz de negociar ou vender essas opções por um período definido (definido por um cronograma ve sting) até a opção de realizar o valor dessas ações amadurece. No lado de cima, as opções de ações que valiam pound2000 são agora espero que vale muito mais. Se uma ação na empresa agora vale pound3, então o valor de suas ações é agora pound6000. Lembre-se que geralmente, você terá que ter trabalhado para a mesma empresa por um período de tempo antes de suas opções podem ser exercidas. Esta é a forma como o seu empregador tenta garantir que você ainda está trabalhando para a empresa - o incentivo financeiro para ficar pode ser mais forte do que a sua aversão do chefe E se eu decidiu passar antes que minhas opções podem ser exercidas Seu contrato de trabalho vai dizer Quanto tempo você precisa para ficar com seu empregador para realizar suas opções. Se você é inflexível que você quer se demitir, você pode precisar negociar com seu chefe para saber se você pode perceber qualquer do valor de suas opções. Se você estiver trabalhando na empresa tempo suficiente para já ser capaz de exercer suas opções, então você não tem nenhum problema. Suas opções não podem geralmente ser tomadas longe de você uma vez que você os tem eo período de exercício começou. Alguns esquemas de opção de ações permitem que você negocie apenas algumas de suas ações após um período definido com outros para seguir em uma data posterior. Conhecido como vencimento escalonado ou phased, você pode ser permitido para o comércio dizer 25 das ações após os primeiros 12 meses com outro 25 cada ano subsequente. Cabe a você, é claro, escolher o melhor momento para vender suas ações. Por exemplo, você pode decidir manter as opções se você acha que o estoque irá apreciar e você pode obter um preço melhor mais tarde. Alternativamente, podem existir razões sãs para o exercício cedo, e. Você quer evitar mover-se para um suporte fiscal mais elevado ou youve perdeu a fé nas perspectivas da empresa. Em breve - I-renuncia Stock Option Calculator I-renuncia calculadora de opções de ações pode ajudá-lo a calcular o quanto suas opções valem em termos brutos e líquidos. Youll necessidade de nos dizer se youll ser tributado em qualquer dinheiro que você faz como imposto de renda ou imposto sobre lucros de capital. 10 de dezembro de 2017 Therersquos um monte de medo, incerteza e dúvida quando se trata de opções de ações, e Irsquod gostaria de tentar e limpar alguns Do que até hoje. Como engenheiro, você pode estar mais interessado em começar com o seu trabalho do que a compensação. No entanto, se yoursquore trabalhando em uma startup de crescimento rápido, com um pouco de sorte e planejamento certo você pode andar longe de um evento de liquidez com uma quantidade significativa de dinheiro. Por outro lado, tenho amigos que literalmente perderam milhões de dólares porque o processo de exercício das opções de ações era tão complicado, opaco e caro. Acredite em mim, você deve estar chutando a si mesmo se isso acontecer com você, então por que não armar-se com algum conhecimento e tomar decisões informadas. Este guia é uma tentativa de corrigir alguns dos desequilíbrios na informação entre empresas e funcionários, e explicar em Inglês claro todo o processo de opção de ações. Ações 101 Eu gosto de pensar sobre as ações como uma moeda virtual. Os acionistas estão especulando sobre essa moeda, ea empresa está tentando aumentar seu valor. As empresas podem inflacionar ou desinflar esta moeda, dependendo do seu desempenho, potencial percebido ou através da emissão de novas ações. Quando as empresas são formadas, eles geralmente emitem cerca de 10 milhões de ações. Estes são divididos entre os membros da equipe fundadora e são diluídos em rodadas de investimento subseqüentes. Uma parcela dessas ações é posta de lado em um pool de opções, um grupo de ações dedicadas para os funcionários. Quaisquer ações que você receberá provavelmente sairão deste pool. Opções de ações Quando você se juntar a uma empresa, você provavelmente wonrsquot receber todas as ações, porém, mas sim a opção de comprar ações. Este é um contrato que afirma que você tem o lsquooptionrsquo para comprar ações a um preço específico. Você pode pensar em uma opção de ações como um futuro. A empresa está basicamente dizendo: ldquoHerersquos nossa avaliação atual. Esperamos itrsquoll ir para cima. Em um ano ou assim, uma vez que o seu trabalho trabalhou na empresa por um tempo, wersquoll dar-lhe a opção de comprar ações da empresa ao preço quando você se juntou, mesmo que a nossa avaliação posteriormente aumentou. De quatro anos, com um penhasco de um ano. Em Inglês simples isso significa que você receberá todas as suas opções de ações durante um período de quatro anos, mas se você sair em menos de um ano (ou são demitidos), então você wonrsquot receber todas as opções em tudo. O 39cliffrsquo é incluído para incentivar os funcionários a permanecer pelo menos um ano, e para proteger os acionistas companyrsquos se os fundadores decidir que yoursquore não um bom ajuste. Normalmente, você vê suas ações divididas em 1 / 48ths. Você obtém 12/48 na sua marca de 1 ano, e cada mês depois que seu colete yoursquoll outro 1/48. Exercício Uma vez que o seuquove cliffed. Você tem o direito de comprar ações na empresa. Há poucas maneiras pelas quais você pode se beneficiar deste direito: Aquisição: Esperamos que a empresa seja adquirida e as ações sejam vendidas em um grande múltiplo do preço de exercício em seu contrato de opção. Os investidores pagam um prémio e as suas acções são preferidas por uma razão se a empresa é vendida por menos do que o valor colocado sobre ele na última rodada de investimento, suas ações provavelmente será worth quase nada. Mercado secundário: os acordos de opção de compra de ações geralmente dão à empresa um direito de preferência. Isso significa que você não pode vender as ações para um terceiro sem dar à empresa a oportunidade de comprá-los primeiro. No entanto, uma vez que uma empresa atinge uma certa fase, o conselho pode permitir que você vender suas ações através de uma troca como Second Market ou algum outro mecanismo. Nesta fase você pode retirar dinheiro vendendo suas ações investidas para investidores externos. Exercício sem dinheiro: No caso de uma IPO, você pode trabalhar com um corretor para exercer todas as suas opções adquiridas e imediatamente vender uma porção deles no mercado público. Isso significa que você pode pagar tanto as ações, eo imposto sem ter de investir dinheiro sozinho. Exercício antes de sair: Você pode escrever a sua empresa um cheque e pagar os impostos devidos em troca, yoursquoll obter um certificado de ações e se tornar um acionista na empresa. Você pode continuar trabalhando na empresa (e exercer mais ações como coletar) ou sair sempre que quiser. Exercício após sair: Você deixar a empresa, e enviar um cheque para todas as suas ações vested antes de 90 dias é para cima. Isso, combinado com um exercício sem dinheiro, são provavelmente os dois cenários mais comuns. Cada rota tem diferentes implicações fiscais que podem depender do momento da venda e os montantes envolvidos. Como regra geral, se a empresa yoursquore trabalhando para está crescendo como louco (e você acha que pode ir público um dia), faz muito sentido para exercer o seu direito de se tornar um acionista, logo que possível. Dependendo de sua situação financeira pessoal, o número de opções concedidas a você, seu preço de exercício, e sua mudança de valor, exercendo o direito de comprar todas as suas ações vested pode ser proibitivamente caro. Mesmo se você tiver o dinheiro, você não pode querer gastar suas economias da vida em um certificado conservado em estoque e em uma conta de imposto. Quanto mais cedo você ingressou na empresa, mais baratas essas ações terão sido. Se o valor dessas ações tiver aumentado consideravelmente, haverá significativos passivos tributários. Além disso o seu provavelmente só ganhar dinheiro com o investimento se therersquos um evento de liquidez. É por isso que os primeiros empregados em startups de crescimento rápido têm essencialmente um par de algemas douradas e não podem deixar milionários de papel, mas theyrsquore não é capaz de exercer o seu direito de comprar as ações e, portanto, tem que ficar até que a empresa é vendida ou vai público . Se você decidir que quer sair (e você acha que a empresa tem um grande futuro à frente), você normalmente tem cerca de 90 dias para decidir se você quer exercer suas ações vested e chegar com o dinheiro para comprar as ações e os impostos associados . Se você canrsquot dar ao luxo de exercer, ou decidir não assumir o risco, então a opção expira. Perguntas que você deve perguntar quando você entrar em uma empresa, há algumas perguntas importantes que você deve fazer: Quantas ações vou ter a opção de exercer Quantas ações existem em circulação (ou qual é o número total de ações) O que é O preço de exercício por ação (Ou que preço eu posso comprá-los para) Qual é o preço da ação preferencial (Ou o que os investidores pagaram por suas ações) O que a minha rotina de vesting olhar como Estas perguntas lhe permitirá calcular o que custaria para comprar As ações ea avaliação corrente da empresa. Crucially, yoursquoll ser capaz de calcular a percentagem da empresa suas ações iria representar se eles foram todos investidos hoje. À medida que uma empresa cresce e emite mais ações, essa porcentagem diminuirá à medida que suas ações forem diluídas. No entanto, itrsquos ainda é bom ter uma idéia aproximada da porcentagem da empresa que você possui quando você começa. Donrsquot ser enganado se yoursquore ofereceu um grande número de ações sem qualquer menção do número de ações atualmente em circulação. Muitas empresas estão relutantes em compartilhar esse tipo de informação e afirmam que é confidencial. Se a empresa parece relutante em responder a essas perguntas, continue pressionando e não levando 39norsquo para uma resposta. Se yoursquore vai factor em suas opções em quaisquer considerações de compensação, você merece saber qual a porcentagem da empresa yoursquore recebendo, e seu valor. Irsquod ser cauteloso de comprometer o salário para as ações, a menos que yoursquore um dos primeiros empregados ou fundadores. Itrsquos muitas vezes uma bandeira vermelha se os fundadores estão dispostos a desistir de uma grande percentagem de sua empresa quando eles poderiam pagar para pagar você. Às vezes, você pode negociar uma oferta hierárquica e decidir qual proporção de salário para a equidade é ideal para você. Da mesma forma, a Irsquod leva em consideração a probabilidade de uma IPO ao estimar quão valiosas são suas opções. Empresas como pequenas consultorias ou empresas de estilo de vida podem oferecer-lhe ações, mas um retorno é improvável. Ter uma fatia pequena de propriedade pode se sentir bem, mas pode, em última instância, ser inútil. Se a empresa tem sido em torno de alguns anos sem uma clara trajetória ascendente, um IPO é provavelmente improvável. Outras perguntas Existem algumas outras perguntas que você deve fazer, mas pode ter um tempo mais difícil obter uma resposta direta: Quantas ações é a empresa autorizada a emitir Ter quaisquer ações emitidas com uma preferência de liquidação superior a 1x As respostas a estas perguntas podem afetar Qualquer retorno. Por exemplo, se a empresa diluir o pool de ações, o valor de suas ações diminuirá. Além disso, se alguns investidores têm preferência de liquidação preferencial, então eles têm o direito de retirar primeiro se há um evento de liquidez. Exemplo de cenário 1 Vamos dizer que a empresa dá a você a opção de comprar 100.000 ações a um preço de exercício (ou preço de exercício) de 0,50 por ação. Se a empresa tem 10.000.000 partes em circulação, então você tem a opção de comprar 1 da empresa quando totalmente investido. Isso também significa que a avaliação atual da empresa é de cinco milhões de dólares. Letrsquos dizer que você deixar a empresa após o primeiro ano, ou seja, você só investiu 25.000 ações (100.000 / 4), que lhe custará 12.500 dólares para comprar. Este é um exemplo altamente simplificado que doesnrsquot incluir quaisquer obrigações fiscais, mas dá-lhe a idéia geral. 409A valuations amp tax Uma avaliação 409A é uma avaliação de mercado justo de uma empresa como determinado por um contador e é relatado ao IRS. Esta avaliação é muitas vezes inferior à avaliação na última rodada de investimento, porque os investidores estão mais otimistas sobre o futuro da empresa, e estão especulando sobre o seu potencial. Como uma empresa se aproxima de um IPO, o delta entre essas duas avaliações vai encolher e, eventualmente, desaparecer. Ao comparar a avaliação da empresa 409A quando você foi concedido as opções ea avaliação 409A quando você compra o estoque, você pode obter uma boa indicação de suas obrigações fiscais. Se você foi somente na companhia por um ano (ou a companhia não cresceu materialmente) a avaliação 409A não pode ter mudado, e se você se decidir comprar as partes você não terá nenhuma responsabilidade de imposto. No entanto, se a diferença é significativa, o IRS tratará este ganho como um preferencerdquo ldquoAMT. E imposto você sobre a propagação. A conta de imposto pode muitas vezes ser maior do que o cheque que você tem que escrever para sua empresa. Você tem que pagar o dinheiro real para os ganhos que existem somente no papel. Whatrsquos mais, se a empresa falhar, então você donrsquot obter o imposto ndash reembolsado apenas créditos para a sua próxima declaração de imposto. Isso pode aumentar substancialmente o risco sobre o investimento. A última coisa que vale a pena mencionar aqui é que se yoursquore comprar ações vested antes de sair da empresa, do que eu sugiro fortemente que você olhar para a apresentação de um elektdddddl83 (b). Que poderia diminuir significativamente a quantidade de imposto que você tem que pagar. Uma explicação completa das eleições 83 (b) é um guia em si, mas essencialmente eles permitem que você pagar todos os seus passivos fiscais tanto para as ações adquiridas e não investido antecipadamente, na avaliação 409A atual (mesmo se a avaliação posteriormente aumenta). Coisas que você deve saber saindo Se yoursquore pensando em sair e você havenrsquot comprou quaisquer ações, você deve decidir se ou não yoursquod gosta de se tornar um acionista. Se você acha que o companyrsquos vai ser descontroladamente bem sucedido, então ele pode valer a pena o risco. Supondo que você decidir ir em frente e comprar o estoque, você tem três meses para dar a empresa um cheque. Idealmente, você deve saber o seguinte: Quantas ações foram emitidas A avaliação atual 409A Preferencial preço da ação da última rodada Itrsquos muito mais fácil encontrar as respostas a estas perguntas quando yourscore ainda na empresa, então eu sugiro que você obtenha essas informações Antes de sair se possível. Exemplo cenário 2 Yoursquove deixou a empresa após um ano e decidiu que você quer se tornar um acionista. Sua opção de comprar as ações expirará 90 dias após o seu parou de trabalhar na empresa, então você tem que obter o dinheiro em conjunto e dar à empresa um cheque antes dessa data. Você sabe que a avaliação 409A aumentou de 0,50 por ação para 5. Como você tem a opção de comprar 25.000 ações (você investiu um quarto de suas 100.000 ações), isso vai custar 12.500 para comprar. No entanto, uma vez que a avaliação 409A da empresa aumentou para 5, o IRS vai ver a avaliação atual do seu estoque como 125.000, e yoursquoll tem que relatar um ganho de 112.500 (125.000 - 12.500). Como renda, este será tributado em torno de 40 (20 estado). Obviamente este nível de imposto variará vastamente entre os indivíduos, mas letrsquos apenas tomar 40 para argumentos causa. Assim, o seu custo total de exercício é de 12.500 para a empresa, e 45.000 para o governo para um total de 25.000 ações. Opções de financiamento Se você não puder ter recursos para exercer seu direito de comprar suas ações investidas (ou donrsquot quer assumir o risco), então therersquos não precisa desesperar ndash ainda existem alternativas. Existem alguns fundos e um número de investidores anjo que irá frente-lhe todo o dinheiro para comprar as ações e cobrir todas as suas obrigações fiscais. Você detém as ações em seu nome e se therersquos um evento de liquidez você distribuir uma porcentagem dos lucros para eles. Theyrsquoll normalmente pedem em algum lugar entre 20-50 do lado positivo dependendo da empresa, os impostos eo tamanho do investimento. Itrsquos um empréstimo sem juros sem garantia pessoal. Se a empresa falhar, você não deve nada a ninguém se ele tiver êxito, o seu deve ser recompensado pelo valor que você criou enquanto trabalhava lá. Conclusão A razão pela qual eu escrevi este guia é que os engenheiros são muitas vezes os heróis não reconhecidos nas startups, e eles também merecem se beneficiar da vantagem em qualquer valor que eles criam. Itrsquos também por Irsquom animado sobre o financiamento de opções de ações, que serve para nivelar o campo de jogo um pouco e fazer o exercício acessível, enquanto removendo o risco para o engenheiro. Como com todas as informações na internet, tomar isso com uma pitada de sal e obter aconselhamento de um CPA profissional antes de tomar qualquer decisão. Nenhum deste artigo deve ser interpretado como conselho legal ou financeiro.