Stock options lot size

Um contrato de futuros é um contrato a termo, que é negociado em uma Bolsa. A NSE iniciou a negociação de futuros sobre títulos individuais em 9 de novembro de 2001. Os contratos de futuros estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). (Critérios de selecção para os valores mobiliários) A NSE define as características do contrato de futuros, tais como o título subjacente, o lote de mercado ea data de vencimento do contrato. Os contratos de futuros estão disponíveis para negociação desde a introdução até a data de vencimento. O descritor de segurança para os contratos de futuros é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. FUTSTK Subjacente. Símbolo do valor subjacente Data de expiração. Data de expiração do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, Futuros no Índice. O símbolo subjacente denota o título subjacente no segmento de Mercado de Capitais (Equities) da data de expiração da Exchange identifica a data de expiração do contrato Contratos Futuros estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Contratos de futuros têm um máximo de 3 meses ciclo de negociação - o próximo mês (um), o próximo mês (dois) eo mês longe (três). Os novos contratos são introduzidos no dia de negociação seguinte ao termo dos contratos do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por um período de três meses. Desta forma, em qualquer momento, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado (para cada título), ou seja, um próximo mês, um mês e um mês de duração, respectivamente, respectivamente. Os contratos de futuros expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia de negociação anterior. O valor dos contratos de futuros sobre títulos individuais não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer intercâmbio. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um determinado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. O escalonamento dos preços dos contratos de futuros é Re.0.05. O preço base dos contratos de futuros no primeiro dia de negociação (ou seja, na introdução) seria o preço futuro teórico. O preço base dos contratos em dias de negociação subsequentes seria o preço diário de liquidação dos contratos de futuros. Não existem intervalos de preços mínimos / máximos de dia aplicáveis ​​aos contratos futuros. No entanto, a fim de evitar a entrada de ordem errada por membros do comércio, as faixas operacionais são mantidas em / -10. No que diz respeito às encomendas resultantes do congelamento dos preços, os membros teriam de confirmar à Bolsa que não houve erro inadvertido na entrada da encomenda e que a encomenda é autêntica. Em tal confirmação a troca pode aprovar tal ordem. As ordens que vierem à bolsa como um congelamento de quantidade serão baseadas no valor nocional do contrato de cerca de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês e é aplicável até o próximo mês. Tipo de encomenda / Livro de encomendas / Atributo de ordem Ordem de lote regular Ordem de perda de ordem Imediata ou cancelar Ordem de propagação Uma opção dá a uma pessoa o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender algo. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador recebe um privilégio pelo qual paga uma taxa (prêmio) eo vendedor aceita uma obrigação pela qual recebe uma taxa. O prêmio é o preço negociado e definido quando a opção é comprada ou vendida. Uma pessoa que compra uma opção é dito ser longo na opção. Uma pessoa que vende (ou escreve) uma opção é dito ser curto na opção. A NSE tornou-se a primeira bolsa a lançar a negociação de opções sobre títulos individuais. A negociação de opções sobre títulos individuais começou a partir de 2 de julho de 2001. Os contratos de opções são de estilo europeu e liquidados em dinheiro e estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). (Critérios de selecção para títulos) O descritor de segurança para os contratos de opções é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. Subjacente ao OPTSTK. Símbolo do valor subjacente Data de expiração. Data de expiração do contrato Opção Tipo. Preço de greve CE / PE: Preço de exercício do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, opções sobre títulos individuais. O símbolo subjacente denota o valor subjacente no segmento de Mercado de Capitais (acções) da data de expiração da Exchange identifica a data de expiração do contrato. O tipo de Opção identifica se é uma opção de compra ou de venda. CE - Chamada Europeu, PE - Put European. Os contratos de opção estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo subsistema de valores mobiliários ExchangeBoard of India (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Contratos de opções têm um máximo de 3 meses ciclo de negociação - o próximo mês (um), o próximo mês (dois) eo mês longe (três). No termo do contrato de mês próximo, novos contratos são introduzidos a novos preços de exercício para as opções de compra e venda, no dia de negociação seguinte ao termo do contrato do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Os contratos de opções expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia de negociação anterior. Parâmetros de preço de exercício O esquema de greve para contratos de opções em todos os títulos individuais é baseado na volatilidade do estoque subjacente. A Exchange deve revê-la e revisá-la, se necessário, trimestralmente. A Bolsa, a seu critério, poderá permitir greves adicionais especificadas na direção do movimento de preços, intraday, se necessário. Os ataques adicionais podem ser ativados durante o dia em intervalos regulares e a mensagem para o mesmo deve ser transmitida para todos os terminais de negociação. Os novos contratos com novos preços de exercício para a data de vencimento existente são introduzidos para negociação no dia útil seguinte, com base nos dias anteriores, subjacentes aos valores de fechamento, conforme necessário. Para decidir sobre o preço de exercício à vista, o valor de fechamento subjacente é arredondado para o intervalo de preços de exercício mais próximo. O preço de exercício in-the-money e o preço de exercício out-of-the-money baseiam-se no intervalo de preços de exercício em dinheiro. O valor dos contratos de opções sobre títulos individuais não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer intercâmbio. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um determinado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. O escalonamento de preços dos contratos de opções é Re.0.05. Preço base dos contratos de opções, na introdução de novos contratos, seria o valor teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo dos prêmios de opções. O preço das opções para um Call, calculado de acordo com a seguinte fórmula de Black Scholes: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) eo preço de um Put é. (D / 2) - SN (-d 1) em que: d 1 ln (S / X) (r 2/2) t / sqrt Preço de uma opção de compra Preço de uma opção de venda S preço do activo subjacente X Preço de exercício da opção r taxa de juro t tempo até à volatilidade de vencimento (t / t) Do subjacente N representa uma distribuição normal padrão com média 0 e desvio padrão 1 ln representa o logaritmo natural de um número. Os logaritmos naturais são baseados na constante e (2.71828182845904). Taxa de juros pode ser a taxa MIBOR relevante ou qualquer outra taxa que possa ser especificada. O preço base dos contratos em dias de negociação subseqüentes, será o preço de fechamento diário dos contratos de opções. O preço de fechamento será calculado da seguinte forma: Se o contrato for negociado na última meia hora, o preço de fechamento será o último preço médio ponderado de meia hora. Se o contrato não for negociado na última meia hora, mas negociado durante qualquer hora do dia, então o preço de fechamento será o último preço negociado (LTP) do contrato. Se o contrato não for negociado para o dia, o preço base do contrato para o próximo dia de negociação será o preço teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo de prêmios de opções. As ordens que vierem à bolsa como um congelamento de quantidade serão baseadas no valor nocional do contrato de cerca de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês e é aplicável até o próximo mês. Tipo de ordem / Ordem de compra / Ordem de atributos Ordem de lote regular Ordem de perda de parada Imediato ou cancelar Ordem de spreadQue é o tamanho do lote (Futuros e Opções) Enquanto negociação de Futuros e Opções, seja futuros de ações e opções ou futuros e opções de commodities, Múltiplos de um número fixo chamado tamanho LOT desse contrato. Cada ação ou commodity que é negociado no mercado de derivativos tem um LOT TAMANHO. Digamos que você está negociando derivados de ouro no mercado de commodities eo tamanho do lote de ouro é de 1 kg. Isso significa que qualquer contrato futuro de ouro ou contrato de opções vai ser de 1 kg. de ouro. Por exemplo, comprando um contrato de futuros de ouro você entrar em um acordo para comprar 1 kg de ouro no prazo de validade. Da mesma forma, se você está negociando opções de ações, digamos, por uma empresa chamada coca-cola, que tem um tamanho de lote de 100 ações, em seguida, através da compra de contrato de opção de uma chamada para comprar coca cola lhe dará o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações de Coca-cola ao preço de exercício na data de expiração (ou a qualquer momento antes da data de expiração se as opções forem um contrato de opções de estilo europeu). Você não pode negociar tamanhos fracionários de lote enquanto negocia em futuros e opções. Claro que você pode negociar múltiplos de um determinado tamanho do lote simplesmente por negociação de mais de um contrato. No entanto, uma opção ou contrato de futuros será sempre para o tamanho do lote especificado. Preço e Tamanho do Lote - palavra de cautela Também o preço do contrato de futuros ou opções é especificado não por lote, mas por unidade da mercadoria ou estoque. Por exemplo, Se o prémio ou o custo de comprar uma opção de venda de um determinado estoque é de 5, então o prémio total que você terá que pagar é 5 x tamanho do lote. Derivativos de Mercado de Ações: Futuros, Opções Um contrato de futuros é um contrato a termo, que é negociado em uma Bolsa. A NSE iniciou a negociação de futuros de índices em 12 de junho de 2000. Os contratos futuros de índice baseiam-se no popular índice de mercado CNX Nifty. (Critérios de selecção dos índices) A ​​NSE define as características do contrato de futuros, tais como o índice subjacente, o lote de mercado ea data de vencimento do contrato. Os contratos de futuros estão disponíveis para negociação desde a introdução até a data de vencimento. O descritor de segurança para os contratos de futuros CNX Nifty é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. FUTIDX Subjacente. NIFTY Data de expiração. Data de expiração do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, Futuros no Índice. O símbolo subjacente denota o índice subjacente que é CNX Nifty A data de validade identifica a data de expiração do contrato O índice subjacente é CNX NIFTY. Os contratos de futuros NIFTY têm um ciclo de negociação máximo de 3 meses - o mês próximo (um), o mês seguinte (dois) eo mês mais distante (três). Um novo contrato é introduzido no dia de negociação após a expiração do contrato de mês próximo. O novo contrato será introduzido por um período de três meses. Dessa forma, em qualquer ponto do tempo, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado, ou seja, um próximo mês, um mês médio e um mês de duração, respectivamente CNX Nifty futuros contratos expiram na última quinta-feira do mês de expiração. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia de negociação anterior. O valor dos contratos de futuros na Nifty não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um determinado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. A etapa de preço em relação aos contratos de futuros CNX Nifty é Re.0.05. Preço base de CNX Nifty contratos de futuros no primeiro dia de negociação seria preço teórico futuros. O preço base dos contratos em dias de negociação subsequentes seria o preço diário de liquidação dos contratos de futuros. Não existem intervalos de preço mínimo / máximo de dia aplicáveis ​​aos contratos de futuros CNX Nifty. No entanto, a fim de evitar a entrada de ordem errada pelos membros do comércio, as faixas operacionais são mantidas em / - 10. No que diz respeito às encomendas resultantes do congelamento dos preços, os membros teriam de confirmar à Bolsa que não houve erro inadvertido na entrada da encomenda e que a encomenda é autêntica. Em tal confirmação a troca pode aprovar tal ordem. O limite de congelamento de quantidade aplicável será baseado no nível do índice subjacente de acordo com a tabela a seguir: Tipo de ordem / Cadastro / Atributo de ordem Ordem de lote regular Ordem de perda de ordem Imediato ou cancelar Ordem de propagação Uma opção dá a uma pessoa o direito, Obrigação de comprar ou vender algo. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador recebe um privilégio pelo qual paga uma taxa (prêmio) eo vendedor aceita uma obrigação pela qual recebe uma taxa. O prêmio é o preço negociado e definido quando a opção é comprada ou vendida. Uma pessoa que compra uma opção é dito ser longo na opção. Uma pessoa que vende (ou escreve) uma opção é dito ser curto na opção. A NSE introduziu a negociação de opções de índices em 4 de junho de 2001. Os contratos de opções são de estilo europeu e liquidados em dinheiro e baseiam-se no popular índice de mercado CNX Nifty. (Critérios de seleção para índices) O descritor de segurança para os contratos de opções da CNX Nifty é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. OPTIDX Subjacente. NIFTY Data de expiração. Data de expiração do contrato Opção Tipo. CE / PE Preço de exercício: Preço de exercício do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, as opções no índice. O símbolo subjacente denota o índice subjacente, que é CNX Nifty A data de validade identifica a data de expiração do contrato O tipo de opção identifica se é uma opção de compra ou de venda. CE - Chamada Europeu, PE - Put European. O índice subjacente é CNX NIFTY. Os contratos de opções da CNX Nifty têm 3 contratos mensais consecutivos, além de 3 meses trimestrais do ciclo março / junho / setembro / dezembro e 5 meses semestrais seguintes do ciclo junho / dezembro estarão disponíveis, de modo que em qualquer ponto no tempo haveria Ser contratos de opções com pelo menos três anos de posse disponíveis. No termo do contrato de mês próximo, novos contratos (contratos mensais / trimestrais / semestrais, conforme aplicável) são introduzidos a novos preços de exercício para opções de compra e de venda, no dia de negociação após o termo do contrato de mês próximo. Os contratos de opções da CNX Nifty expiram na última quinta-feira do mês de expiração. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia de negociação anterior. Intervalos de preços de greve 1. O esquema de greve para todas as opções de índice de vencimento próximo (meses próximos, médios e longos) é: O valor dos contratos de opções na Nifty não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um determinado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. A etapa de preço em relação aos contratos de opções da CNX Nifty é Re.0.05. Preço base dos contratos de opções, na introdução de novos contratos, seria o valor teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo dos prêmios de opções. O preço das opções para um Call, calculado de acordo com a seguinte fórmula de Black Scholes: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) eo preço de um Put é. (D / 2) - SN (-d 1) em que: d 1 ln (S / X) (r 2/2) t / sqrt Preço de uma opção de compra Preço de uma opção de venda S preço do activo subjacente X Preço de exercício da opção r taxa de juro t tempo até à volatilidade de vencimento (t / t) Do subjacente N representa uma distribuição normal padrão com média 0 e desvio padrão 1 ln representa o logaritmo natural de um número. Os logaritmos naturais são baseados na constante e (2.71828182845904). Taxa de juros pode ser a taxa MIBOR relevante ou qualquer outra taxa que possa ser especificada. O preço base dos contratos em dias de negociação subseqüentes, será o preço de fechamento diário dos contratos de opções. O preço de fechamento será calculado da seguinte forma: Se o contrato for negociado na última meia hora, o preço de fechamento será o último preço médio ponderado de meia hora. Se o contrato não for negociado na última meia hora, mas negociado durante qualquer hora do dia, então o preço de fechamento será o último preço negociado (LTP) do contrato. Se o contrato não for negociado para o dia, o preço base do contrato para o próximo dia de negociação será o preço teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo de prêmios de opções. O limite de congelamento de quantidade aplicável será baseado no nível do índice subjacente, de acordo com o seguinte quadro: