Stock call options explained

Opção de compra é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações de um patrimônio subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de compra é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da Oferta exercer a sua opção de compra na data de validade da opção ou antes dela. Por exemplo, uma chamada WXYZ Corporation 20 de maio de 2017 60 Call dá direito ao comprador de comprar 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em 60 por ação a qualquer momento antes da data de expiração das opções de 21 de maio de 2017. Put Options A Put É um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador Put exercer a sua opção de vender na data de validade da opção ou antes. Da mesma forma, um WXYZ Corporation em 20 de maio de 2017 60 Put permite ao comprador vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. a 60 por ação, a qualquer momento, antes da data de vencimento das opções em maio. O Processo de Vencimento Em qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com várias datas de validade. Isso é indicado por uma descrição de data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para as opções de ações listadas, este é tradicionalmente o sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo final pelo qual as corretoras devem enviar avisos de exercício. Você deve perguntar a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa pode ter para instruções de exercício no último dia de negociação antes do vencimento. Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um trimestre ou em outros momentos. É muito importante entender quando uma opção irá expirar, pois o valor da opção está diretamente relacionado à sua expiração. Exercendo a Opção Opções investidores realmente não tem que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associados com suas opções. Eles podem e muitas vezes simplesmente optar por revender suas opções - ou comércio de suas posições de opções. Se eles optarem por comprar ou vender as ações representadas por suas opções, isso é chamado de exercício da opção. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Opção de chamada O que é uma opção de compra Uma opção de compra é um acordo que dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ações, obrigações, commodities ou outros instrumentos a um preço especificado dentro Um período de tempo específico. Pode ajudá-lo a lembrar que uma opção de compra lhe dá o direito de chamar ou comprar um ativo. Você lucra em uma chamada quando o ativo subjacente aumenta de preço. VIDEO Carregar o leitor. INTERVALO Opções de compra As opções de compra são normalmente utilizadas pelos investidores para três finalidades primárias. Trata-se de gestão fiscal, geração de renda e especulação. Como funcionam as opções Um contrato de opções dá ao detentor o direito de comprar 100 ações do título subjacente a um preço específico, conhecido como preço de exercício. Até uma data especificada, conhecida como data de validade. Por exemplo, um único contrato de opção de compra pode dar a um detentor o direito de comprar 100 ações da Apple a um preço de 100 até 31 de dezembro de 2017. À medida que o valor das ações da Apple sobe, o preço do contrato de opções sobe , e vice versa. Os titulares de contratos de opções podem deter o contrato até a data de vencimento, momento em que podem receber as 100 ações ou vender o contrato de opções em qualquer ponto antes da data de vencimento ao preço de mercado do contrato na época. Opções usadas para gerenciamento tributário Os investidores costumam usar opções como forma de alterar a alocação de suas carteiras sem realmente comprar ou vender o título subjacente. Por exemplo, um investidor pode possuir 100 ações da Apple e estar sentado em um grande ganho de capital não realizado. Não querer desencadear um evento tributável. Os acionistas podem usar opções para reduzir a exposição ao título subjacente sem realmente vendê-lo. O único custo para o acionista para se envolver nesta estratégia é o custo do contrato de opções em si. Opções usadas para geração de renda Alguns investidores usam opções de compra para gerar receita através de uma estratégia de chamadas cobertas. Esta estratégia envolve possuir um estoque subjacente, ao mesmo tempo em que vende uma opção de compra ou dá a outra pessoa o direito de comprar seu estoque. O investidor cobra o prêmio de opção e espera que a opção expire sem valor. Esta estratégia gera renda adicional para o investidor, mas também pode limitar o potencial de lucro se o preço subjacente das ações aumenta acentuadamente. Opções usadas para especulação Os contratos de opções dão aos compradores a oportunidade de obter exposição significativa a um estoque por um preço relativamente pequeno. Usado isoladamente, eles podem fornecer ganhos significativos se um estoque sobe, mas também pode levar a 100 perdas se a opção de compra adquirida expirar sem valor porque o preço das ações subjacentes caiu. Os contratos de opções devem ser considerados muito arriscados se usados ​​para propósitos especulativos por causa do alto grau de alavancagem envolvido. Opeções Noções básicas: Põe e chamadas Os investidores individuais têm mais opções de investimento do que muitas vezes percebem: ou seja, opções de ações. Opções permitem que você ganhar dinheiro se o mercado de ações está indo para cima, para baixo ou para os lados porque, assim como o nome sugere, as opções dão-lhe a opção de comprar ou vender uma segurança (ações, fundos negociados em bolsa, índices, commodities etc. ) Em algum ponto no futuro. As opções são divididas em duas categorias: chamadas e puts. As chamadas aumentam de valor quando o título subjacente está subindo e diminuem de valor quando o preço subjacente diminui de preço. Coloca um aumento no valor quando o valor subjacente está diminuindo e diminuindo de valor quando está subindo. Então, dependendo do que você antecipar acontecendo no mercado, você pode comprar uma chamada ou um put e lucrar com esse movimento. Para entender por que o valor das chamadas e puts flutua quando o mercado se move para cima e para baixo, você precisa entender o que cada tipo de opção lhe dá o direito de fazer depois de comprá-lo. Uma opção de compra lhe dá o direito de comprar um estoque do investidor que vendeu a opção de compra a um preço específico em ou antes de uma data específica. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra de 35 de outubro na General Electric. A opção viria com termos dizendo que você poderia comprar o estoque para 35 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira em outubro (a data de validade). O que isto significa é, se GE sobe em qualquer lugar acima de 35 antes da terceira sexta-feira em outubro, você pode comprar o estoque por menos do que seu valor de mercado. Ou se você não quiser comprar o estoque sozinho ou exercer a opção, você pode vender sua opção para alguém para um lucro. A desvantagem é se a GE nunca sobe acima de 35, a sua opção não vai valer nada porque ninguém quer comprar uma opção que lhes permite comprar um estoque por um preço mais elevado do que eles poderiam obtê-lo para se eles apenas saiu para o mercado aberto e comprei. Uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque para o investidor que vendeu a opção de venda a um preço específico, em ou antes de uma data específica. Por exemplo, se você comprou uma opção de venda de 25 de outubro na Pfizer. A opção viria com termos dizendo que você poderia vender o estoque por 25 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira em outubro (a data de validade). O que isto significa é, se Pfizer cai em qualquer lugar abaixo de 25 antes da terceira sexta-feira em outubro, você pode vender o estoque por mais do que seu valor de mercado. E se você não quer vender o estoque você mesmo, você pode vender sua opção a alguma outra pessoa para um lucro. Agora, você tem que ter em mente que para ganhar dinheiro você não terá comprado uma opção de venda em um estoque que você possui (embora esta possa ser uma estratégia de hedge legítima). Se você possuísse o estoque, os ganhos que você faria na opção de venda seria compensado pelas perdas que você iria incorrer no estoque. Em vez disso, você iria comprar um colocar em um estoque que você não possui e, em seguida, comprar esse direito de ações antes de você está pronto para exercer a colocar. Por exemplo, se você adquiriu um Pfizer com um preço de exercício de 25, eo estoque caiu para 20, você poderia ir para o mercado aberto, comprar o estoque para 20 e virar e vendê-lo por 25, fazendo um 5 lucro. A parte complicada sobre opções é que eles expiram. Se você não vender ou exercer sua opção antes da data de validade, você perderá todo o seu investimento. Isso é uma proposição assustadora, então você precisa ter o cuidado de sempre assistir suas datas de validade. As opções já não são apenas para grandes investidores institucionais. Você também pode tirar proveito da flexibilidade e alavancar estas maravilhosas ferramentas de negociação oferecem. Para saber mais sobre o que é preciso para obter lucros reais em seu próprio portfólio, confira INESTools fácil de entender, educação baseada em aplicativos em investools. Uma opção de compra é um contrato de opção no qual o detentor (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de comprar uma quantidade especificada de um título a um preço especificado (preço de exercício ) Dentro de um período de tempo fixo (até sua expiração). Para o escritor (vendedor) de uma opção de compra, representa a obrigação de vender o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor da opção de compra é pago um prémio para assumir o risco associado com a obrigação. Para as opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. Opções de compra de chamadas A compra de chamadas é a maneira mais simples de negociar opções de compra. Os comerciantes do novice começam frequentemente fora das opções de troca comprando chamadas, não somente por causa de sua simplicidade mas também devido ao ROI grande gerado de comércios bem sucedidos. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ está sendo negociado em 40. Um contrato de opção de compra com um preço de exercício de 40 que expira em um tempo de meses está sendo avaliado em 2. Você acredita firmemente que as ações XYZ vão subir acentuadamente nas próximas semanas após a sua Relatório de lucros. Então você pagou 200 para comprar uma única opção de compra de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você estava no local eo preço das ações da XYZ rallys para 50 depois que a empresa reportou ganhos fortes e aumentou a sua orientação de ganhos para o próximo trimestre. Com este aumento acentuado no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de chamadas irá net você um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter esse valor. Se você exercitar sua opção de compra após o relatório de ganhos, você invoca o direito de comprar 100 ações da XYZ em 40 ações e pode vendê-las imediatamente no mercado aberto por 50 ações. Isso lhe dá um lucro de 10 por ação. Como cada contrato de opção de compra abrange 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é 1000. Como você pagou 200 para comprar a opção de compra, seu lucro líquido para todo o comércio é de 800. Também é interessante notar que em Este cenário, o ROI call shopping strategys de 400 é muito maior do que o ROI 25 alcançado se você fosse comprar o estoque em si. Esta estratégia de negociação de opções de chamada é conhecida como a estratégia de chamada longa. Consulte o nosso artigo de estratégia de chamada longa para obter uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para cálculo de lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio. Opções de venda de chamadas Em vez de comprar opções de compra, pode-se também vender (escrever) para obter lucro. Os escritores de opções de chamada, também conhecidos como vendedores, vendem opções de compra com a esperança de que expirem sem valor para que eles possam investir os prêmios. Vender chamadas, ou chamada curta, envolve mais risco, mas também pode ser muito rentável quando feito corretamente. Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas nuas (descobertas). Chamadas Cobertas A chamada curta é coberta se o escritor da opção de compra possuir a quantidade obrigatória do título subjacente. A chamada coberta é uma estratégia de opção popular que permite que o stockowner para gerar renda adicional de suas participações de ações através da venda periódica de opções de compra. Consulte o artigo da nossa estratégia de chamadas cobertas para obter mais detalhes. Chamadas Naked (Descoberto) Quando o comerciante opção escrever chamadas sem possuir a obrigação de exploração do título subjacente, ele é curto as chamadas nua. A venda curta despida das chamadas é uma estratégia altamente arriscada da opção e não é recomendada para o comerciante do principiante. Veja nosso artigo de chamada nua para saber mais sobre essa estratégia. Call Spreads Um spread de chamadas é uma estratégia de opções em que igual número de contratos de opção de compra são comprados e vendidos simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de vencimento. Os spreads de chamada limitam a perda máxima dos operadores de opção à custa de cobrir seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar através do link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Stock Option Basics Definição: Uma opção de ações é um contrato entre duas partes Em que o comprador (comprador) de opções compra o direito (mas não a obrigação) de comprar / vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de / para o vendedor da opção (escritor) dentro de um período de tempo fixo. Especificações do contrato de opção Os termos a seguir são especificados em um contrato de opção. Tipo de opção Os dois tipos de opções de ações são puts e chamadas. Opções de compra confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente, enquanto as opções de venda lhe dão o direito de vendê-las. Preço de Exercício O preço de exercício é o preço ao qual o activo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta a liquidez da opção e é um dos principais determinantes do prêmio das opções. Prémio Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem de pagar ao vendedor da opção um prémio pela execução do risco que acompanha a obrigação. O prêmio da opção depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente, bem como do tempo restante até a expiração. Data de Vencimento Os contratos de opções são desperdício de ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de compra expira, o direito de exercer já não existe ea opção de compra de ações torna-se inútil. O mês de vencimento é especificado para cada contrato de opção. A data específica em que expiração ocorre depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Estilo de opção Um contrato de opção pode ser estilo americano ou estilo europeu. A maneira pela qual as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. Opções de estilo americano pode ser exercido a qualquer momento antes da expiração, enquanto as opções de estilo europeu só pode ser exercício em data de expiração em si. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano. Activo Subjacente O activo subjacente é o valor que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou de adquirir junto do titular da opção no caso de a opção ser exercida. No caso de opções de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. As opções também estão disponíveis para outros tipos de títulos, como moedas, índices e commodities. Multiplicador de contrato O multiplicador de contrato indica a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção ser exercida. Para as opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. O mercado de opções Os participantes no mercado de opções compram e vendem opções de compra e venda. Aqueles que compram opções são chamados detentores. Vendedores de opções são chamados de escritores. Diz-se que os detentores de opções têm posições longas, e se diz que os escritores têm posições curtas. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição)